保证金交易101 – 什么是止损水平?

止损水平与上一课中介绍的追加保证金水平相似,不同的是,止损水平要差得多!

在货币交易中,交易者的保证金水平下降到特定的百分比(%)水平时,经纪人会自动关闭(“清算”)他的一个或所有未平仓头寸,这个特定的百分比就是止损水平,发生这种清算的原因是,由于缺乏保证金,交易账户不再支持未结头寸。

更具体地说,止损水平是指当账户净值低于你的已用保证金的特定百分比时。

如果达到此水平,你的经纪商将自动开始平仓你的交易,从最无利可图的交易开始,直到你的保证金水平回到止损水平之上。

如果你的保证金水平等于或低于止损水平,则经纪人将尽快平仓你的任何或所有未平仓头寸,以保护你免受可能造成的进一步损失。这种行为称为“止损”。
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很重要的一点是,“退出”是不能随意决定的。 清算过程一旦开始,通常就无法停止,因为该过程是自动化的。

止损水平也称为保证金平仓值,清算保证金或最低要求保证金。

示例:止损水平为20%

假设你的Forex经纪商的止损水平为20%。

这意味着,如果你的保证金水平达到20%,你的交易平台将自动关闭你的头寸。

让我们继续上一课中的示例,什么是追加保证金水平?
margin-call-level-usdchf-example-floating-loss.png

当保证金水平达到100%时,你已经收到了追加保证金通知,如果你认为接下来会反转利好而拒绝增加资金的话,可能就会发生这样的情况:

市场继续下跌。

现在下跌960点,在$ 1 / pip时,你现在有960美元的浮动亏损,也就是说你的净值现在为40美元。

净值=余额+浮动盈亏= $ 1000-$ 960 = $ 40

而你的保证金水平达到了20%。

保证金水平=(账户净值/使用保证金)x 100% =($ 40 / $ 200)x 100% = 20%
stop-out-level-example.png

此时,你的头寸将自动关闭(“清算”)。

当你平仓时,“锁定”的已用保证金将被释放变为可用保证金。

你的960美元的浮动亏损将被“变现”,你的新余额为40美元。

由于你没有任何未平仓交易,因此你的账户净值和可用保证金也将为40美元。
stop-out-level-example-realized-loss.png

在每个保证金水平下限下,你的帐户指标在交易平台中的显示如下:
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如果你遇到止损并看到帐户中的亏损数额,你的反应就会像下图一样……
stop-out-trade.png

如果你开设了多个头寸,则经纪商通常会先关闭获利最少的头寸。

每个平仓的头寸都会“释放”已用保证金,这将增加你的保证金水平。

但是,如果平仓仍不足以使保证金水平恢复到20%以上,则你的经纪人将继续平仓直至全部被平仓。

止损水平是为了防止你损失的资金超过你的入金。

如果你的交易继续继续亏损,那么最终你的帐户中将没有更多的资金,最终你的帐户余额将变为负数!

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